Dự báo Tác động của một quyết định Tài chính
Chắn hẳn ai trong chúng ta cũng đã ít nhiều hết tiền tiêu trong tháng – chúng ta nhanh chóng sắp xếp một khoản vay ngân hàng hoặc sử dụng thẻ tín dụng.
Nhưng điều đó thường không áp dụng cho doanh nghiệp – một phần bởi vì lượng tiền doanh nghiệp cần thường lớn hơn nhiều và thường rất khó để vay được lượng tiền lớn như vậy.
Tiền mặt là huyết mạch của hầu hết các doanh nghiệp. Đó là số tiền mà bạn có thể dễ dàng truy cập và sử dụng để thanh toán cho nhân viên, cơ quan thuế và nhà cung cấp.
Để giữ cho doanh nghiệp luôn trong tình trạng khỏe mạnh, bạn cần hiểu lượng tiền mặt mà bạn có và đảm bảo các khoản chi tiêu thấp hơn so với khoản tiền mặt này. Dự báo dòng tiền mặt giúp bạn làm điều này. Nó giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong tương lai và chủ động sắp xếp tài chính, khi cần thiết.
Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu làm thế nào dự báo dòng tiền mặt bằng bảng tính.
Chú thích:
Bài viết này nhằm giúp các nhà quản lý phi tài chính hiểu về dự báo dòng tiền mặt. Trường hợp bạn đang dựa vào dự báo dòng tiền mặt cho các mục đích kinh doanh, bạn cần được tư vấn bởi các chuyên gia thích hợp.
Mục lục
Giới thiệu về Công cụ
Lượng tiền mặt chảy vào và chảy ra của một doanh nghiệp theo ba cách:
- Các hoạt động (ví dụ: bán hàng hoặc mua hàng).
- Tài chính (ví dụ, các khoản vay mới hoặc trả nợ).
- Đầu tư (ví dụ, bán hoặc mua tài sản).
Dự báo dòng tiền cho thấy dòng tiền di chuyển theo những cách này thế nào.
Với dự báo dòng tiền mặt, bạn có thể:
- Biết một dự án mới có khả thi hay không.
- Kiểm tra xem bạn có đủ tiền mặt trả cho nhân viên và nhà cung cấp và chi tiêu cho các hoạt động không.
- Dự đoán thiếu hụt tiền mặt, lên kế hoạch hoạt động phù hợp hoặc thu xếp tài chính bù đắp cho thiếu hụt.
- Xác định nhu cầu vay vốn và kế hoạch đầu tư vốn.
- Theo dõi các khoản nợ (các khoản phải thu) và nợ phải trả (nợ phải trả) và quản lý cổ phiếu nhằm tận dụng tối đa lượng tiền mặt.
- Lập kế hoạch chiến lược đầu tư, đảm bảo bạn có thể kiếm được lợi nhuận tốt nhất với lượng tiền mặt dự phòng.
Chú thích:
Dự báo dòng tiền ghi nhận lượng tiền chảy vào và chảy ra doanh nghiệp hoặc dự án trong một khoảng thời gian.
Nó không thể hiện thu nhập được báo cáo của bạn, vì nó ảnh hưởng bởi các yếu tố rộng hơn như khấu hao.
Để tìm hiểu cơ bản về báo cáo tài chính và hiểu thêm về thuật ngữ tài chính, đọc bài viết về Hiểu cơ bản về kế toán cho Người quản lý phi tài chính và Các thuật ngữ cơ bản sử dụng trong Kế toán Tài chính.
Thiết lập dự báo dòng tiền mặt
Các bước dưới đây chỉ ra làm thế nào thiết lập bảng tính.
Ở đây chúng ta dựa trên ví dụ về một nhà hàng nhỏ – Nhà hàng ABC. Nhà quản lý thuê mặt bằng tầng 1 làm nhà hàng. Họ đã đầu tư 5.000 $ vốn vào hoạt động kinh doanh và họ đã vay ngân hàng 2.000 $ đầu năm dương lịch mua thiết bị nhà bếp mới.
Trong ví dụ này, vào đầu năm mới, chủ sở hữu đã tung ra một dịch vụ mới, đó là giao bữa trưa (sử dụng đĩa riêng) tới các doanh nghiệp trong các cuộc họp và các sự kiện của công ty. Họ đã mua một chiếc xe tải lớn cho những lần giao hàng này, với mục đích trang trải chi phí trong vòng sáu tháng.
Làm theo các bước dưới đây để thiết lập bảng tính dự báo dòng tiền của riêng bạn, sử dụng ví dụ này làm hướng dẫn.
-
Thiết lập các tiêu đề cột
Sử dụng các cột trong bảng tính thể hiện khoảng thời gian bạn triển khai. Thông thường, bạn sẽ sử dụng một cột cho mỗi tháng.
Nhập tên tháng vào đầu mỗi cột. (Để trống cột đầu tiên, bạn sẽ sử dụng cột này cho các nội dung khác – bước 2.)
Cách tốt nhất là sử dụng tiêu đề bảng tính bao gồm khoảng thời gian bạn dự báo và ghi chú loại tiền tệ bạn sử dụng.
Ví dụ ở đây là trong vòng 6 tháng. Tuy nhiên, hầu hết các dự báo dòng tiền trong khoảng thời gian dài hơn – thường là một, hai hoặc ba năm.
| Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Các giá trị tính theo đô la Mỹ) | ||||||
| Mục | Tháng 1 | Tháng 2 | Tháng 3 | Tháng 4 | Tháng 5 | Tháng 6 |
-
Thiết lập hàng tiêu đề
Tiếp theo, thiết lập các hàng tiêu đề.
Bạn sẽ cần sắp xếp các hàng thành hai phần chính:
- Dòng tiền chảy vào
- Dòng tiền chảy ra
Sau đó, chèn các tiêu đề phụ thể hiện dòng tiền chảy vào và dòng tiền chảy ra từ:
- Hoạt động.
- Tài chính.
- Đầu tư.
| Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Đơn vị: đô la Mỹ) | ||||||
| Mục | Tháng 1 | Tháng 2 | Tháng 3 | Tháng 4 | Tháng 5 | Tháng 6 |
| Dòng tiền chảy vào | ||||||
| ||||||
| ||||||
| ||||||
| Dòng tiền chảy ra | ||||||
| ||||||
| ||||||
| ||||||
-
Chèn nguồn thu nhập và chi tiêu
Bây giờ, trong các phần vừa tạo, tạo các hàng mới thể hiện các nguồn thu nhập và chi tiêu.
Tốt nhất là tách riêng các luồng doanh thu khác nhau trong bảng tính. Điều này cho phép bạn linh hoạt hơn khi phân tích từng luồng doanh thu và đánh giá luồng tiền mặt chảy vào và chảy ra tương ứng. Trong ví dụ này, chúng tôi tách dòng tiền cho các bữa ăn với bữa trưa được tạo bởi đĩa riêng kia.
Dòng tiền chảy vào
- Hoạt động
- Doanh thu từ các bữa ăn
- Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng
- Tài chính
- Vay
- Các khoản tín dụng
- Đầu tư
- Thu nhập từ đầu tư nhận được
Dòng tiền chảy ra
- Hoạt động
- Thành phần
- Lương nhân viên.
- Thuế thu nhập
- Quảng cáo
- Trang thiết bị.
- Bảo trì.
- Tài chính.
- Trả nợ vay.
- Đầu tư.
- Mua thiết bị vốn.
Mẹo:
Suy nghĩ xem bạn nên phân tích chi phí sâu đến mức nào và làm thế nào nhóm chúng. Bạn có cần tách ra chi phí từ các nhà cung cấp khác nhau thành các dòng tiêng biệt hay nhóm chúng lại dưới một tiêu đề?
Thông thường, bạn nên tách ra nếu chúng có sự thay đổi đáng kể, đặc biệt khi bạn muốn sử dụng bảng tính để xem xét tác động của các khoản chi phí khác nhau.
-
Chèn Hàng tổng số
Bây giờ, thêm các hàng để tính toán và tính tổng số dòng tiền chảy vào và dòng tiền chảy ra, tổng số hàng tháng và tổng số hoạt động.
Đầu tiên, chèn các hàng vào cuối phần dòng tiền chảy vào và chảy ta, ghi nhãn “Tổng dòng tiền vào” và “Tổng dòng tiền ra” tương ứng. Bạn có thể chèn thêm công thức SUM để tính tổng từng cột tương ứng.
Sau đó, tạo một hàng thể hiện tổng số tiền hàng tháng (Lãi hoặc lỗ). Nó được tính bằng cách lấy tổng dòng tiền vào trừ đi tổng dòng tiền ra trong tháng đó. Cho thấy kinh doanh lãi hay lỗ.
Phía dưới, thêm hàng tổng tiền hoạt động.Trong hàng này, lấy lỗ hoặc lãi thời gian này cộng với tổng tiền hoạt động thời gian trước đó. Nó cho thấy tình hình tài chính cuối kỳ.
Xem bảng sau:
| Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Đơn vị: đô la Mỹ) | ||||||
| Mục | Tháng 1 | Tháng 2 | Tháng 3 | Tháng 4 | Tháng 5 | Tháng 6 |
| Dòng tiền chảy vào | ||||||
| Hoạt động | ||||||
| Doanh thu từ các bữa ăn | ||||||
| Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng | ||||||
| Tài chính | ||||||
| Vay | ||||||
| Các dòng tín dụng | ||||||
| Đầu tư | ||||||
| Thu nhập từ đầu tư nhận được | ||||||
| Tổng dòng tiền chảy vào | ||||||
| Dòng tiền chảy ra | ||||||
| Hoạt động | ||||||
| Thành phần | ||||||
| Lương nhân viên. | ||||||
| Thuế thu nhập | ||||||
| Quảng cáo | ||||||
| Trang thiết bị. | ||||||
| Bảo trì. | ||||||
| Tài chính | ||||||
| Trả nợ vay. | ||||||
| Đầu tư | ||||||
| Mua thiết bị vốn | ||||||
| Tổng dòng tiền chảy ra | ||||||
| Tổng tiền hàng tháng (Lời hoặc lãi) | ||||||
| Tiền mặt thuần | ||||||
-
Ước tính và Giá trị đầu vào
Bây giờ bạn có một bảng tính có các cột và các hàng tương ứng. Tiếp theo, ước tính chi phí và doanh thu và thêm vào một cách hợp lý.
Để ước tính thực tế, tính cả chi phí dự kiến và số liệu doanh thu hiện có và đã được xác nhận. Ví dụ: khi ước tính doanh thu dự kiến, xem xét số liệu năm trước, marketing thử nghiệm và nghiên cứu thị trường chi tiết. Khi ước tính chi phí dự trù, xem xét giá đã niêm yết.
Bạn cũng nên sử dụng các thông tin bạn có về doanh thu, chi phí và các hoạt động tài chính, đầu tư dự kiến được đảm bảo.
Những ước tính này có thể khó nếu bạn là một start-up, vì bạn sẽ không có thông tin lịch sử để sử dụng. Hãy kết hợp nghiên cứu, trực giác ở đây và nhận tư vấn về các khoản dự phòng. Khi trải nghiệm các hoạt động thực tế, dự đoán của bạn sẽ trở nên đáng tin cậy hơn.
Chú thích:
Khi ước lượng dòng tiền chảy ra, hãy nhớ chi phí sản xuất sẽ thay đổi theo doanh thu. Càng bán nhiều, chi phí sản xuất càng cao. (Trong ví dụ trên, dưới đây, chi phí nguyên liệu tăng lên khi có thêm nhiều bữa ăn).
Bạn cũng có thể có một số chi phí cố định, chẳng hạn như tiền thuê và bảo hiểm.
Trong ví dụ trên, chi phí của các thành phần, công cộng và bảo dưỡng sẽ thay đổi, trong khi lương nhân viên, thuế và thiết bị cố định.
Mẹo 1:
Sử dụng ghi chú xem bạn ước tính như thế nào. Nó giúp bạn so sánh với bảng tính tương tự trong tương lai.
Mẹo 2:
Khi dự báo lượng tiền mặt cho một doanh nghiệp mới, đảm bảo tính thực tế khi bạn bán hàng lần đầu. Đôi khi có thể mất nhiều thời gian hơn bạn nghĩ.
Mẹo 3:
Bạn có thể sử dụng dự báo dòng tiền mặt để xem xét có nên tiến hành dự án kinh doanh hay không.
Xem bảng dưới đây:
| Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Đơn vị: đô la Mỹ) | ||||||
| Mục | Tháng 1 | Tháng 2 | Tháng 3 | Tháng 4 | Tháng 5 | Tháng 6 |
| Dòng tiền chảy vào | ||||||
| Hoạt động | ||||||
| Doanh thu từ các bữa ăn (Tăng 10%/ tháng trong 6 tháng đầu) | 6,035 | 8,500 | 5,840 | 5,324 | 5,856 | 6,442 |
| Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng | 2,000 | 2,300 | 2,310 | 2,340 | 2,500 | 2,500 |
| Tài chính | ||||||
| Các dòng tín dụng (vay) | 2,000 | |||||
| Đầu tư | ||||||
| Thu nhập từ đầu tư (tiền đóng góp của chủ sở hữu) | 5,000 | |||||
| Tổng dòng tiền chảy vào | 15,035 | 10,800 | 81,50 | 7,664 | 8,356 | 8,942 |
| Dòng tiền chảy ra | ||||||
| Hoạt động | ||||||
| Thành phần | 1,600 | 1,800 | 1,600 | 1,600 | 1,600 | 1,600 |
| Lương nhân viên. | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 |
| Thuế thu nhập | 400 | 400 | 400 | 400 | 400 | 400 |
| Quảng cáo | 1,200 | 1,320 | 600 | 600 | 500 | 600 |
| Trang thiết bị. | 80 | 88 | 97 | 106 | 117 | 129 |
| Bảo trì (Tiền thuê mặt bằng + bảo hiểm)) | 1,500 | 1,500 | 1,500 | 1,500 | 1,500 | 1,500 |
| Tài chính | ||||||
| Trả nợ vay. | 500 | 500 | 500 | 500 | ||
| Đầu tư | ||||||
| Mua thiết bị vốn | 7,200 | |||||
| Tổng dòng tiền chảy ra | 13,980 | 7,608 | 6,697 | 6,706 | 6,267 | 6,229 |
| Tổng tiền hàng tháng | 1,055 | 3,192 | 3,001 | 958 | 2,089 | 2,713 |
| Tiền mặt thuần | 1,055 | 4,247 | 7,248 | 8,206 | 10,295 | 13,008 |
-
Tính toán và phân tích
Bạn có thể sử dụng kết quả dự đoán dòng tiền mặt tìm hiểu những hậu quả có thể có trong các tình huống khác nhau. Phân tích nếu thì; Phân tích Kịch bản và phân tích Monte Carlo có thể giúp bạn.
Trong ví dụ trên, đầu tư vào thiết bị nhà bếp mới và xe tải chở hàng chứng tỏ nó đáng giá. Nhà quản lý đã có thể Hoàn trả khoản vay và trang trải chi phí xe tải với số tiền thu được.
Mẹo:
Dự báo dòng tiền và các công cụ tương tự như Phân tích chi phí/lợi ích là những kỹ thuật tương đối đơn giản để kiểm tra tính khả thi của dự án.
Những điểm chính
Dự báo dòng tiền là công cụ quan trọng, đảm bảo bạn có đủ tiền mặt trong giai đoạn hiện tại và sắp tới và kiểm tra xem dự án hay việc kinh doanh của bạn có khả thi hay không. Bảng tính này cho phép bạn thử nghiệm với các yếu tố thay đổi, xem xét tác động của chúng thế nào.
